Финансов риск

[Mozo]

Абсолютния VaR се използва при: седмични, месечни или годишни данни и максималният инвестиционен хоризонт над 14 дни

Ако инвестирате в акции с нормално разпределение на възвращаемостта, стандартно отклонение 7,2% при еднодневни данни каква е
максималната загуба да очаквате в процент за период от един ден при вероятност 95% : -11,84%

Ако инвестирате в акции с нормално разрпределение на възвращаемостта стандартно отклонение 5% при еднодневни данни каква максимална загуба може да очаквате в процент за период от една седмицапри вероятност 95% - 21,76%

Ако инвестирате в акции с нормално разпределение на възвращаемостта, стандартно отклонение 5% при еднодневни данни каква е
максималната загуба да очаквате в лева за период от една седмица при вероятност 99% : 30,77%

Ако инвестирате 50 000 лв. в акции с нормално разпределение на възвращаемостта, стандартно отклонение 5% при еднодневни данни каква е
максималната загуба да очаквате в лева за период от една седмица при вероятност 99% : 15 387,34 лв

Ако инвестирате 50 000 лв. в акции с нормално разпределение на възвращаемостта, стандартно отклонение 5% при еднодневни данни каква е
максималната загуба да очаквате в лева за период от една седмица при вероятност 95% : 10 880,65

Ако инвестирате 100 000 лв. в акции с нормално разпределение на възвращаемостта, стандартно отклонение 11, 3% при еднодневни данни каква е
максималната загуба да очаквате в лева за период от 10 дни при вероятност 97,5% : 70 036,84

Ако инвестирате 100 000 лв. в акции с нормално разпределение на възвращаемостта, стандартно отклонение 11, 3% при еднодневни данни каква е
максималната загуба да очаквате в процент за период от 10 дни при вероятност 97,5% : 70,04%

Ако извадката обхваща 200 наблюдения за историческата възвращаемост на даден портфейл, то VaR при 95 % вероятност ще бъде:10 –та най-лоша регистрирана загуба / 5%х200=10/

Ако еднодневният VaR е изчислен на 500 000 лв. максималната очаквана загуба за период от 10 дни ще бъдe - 1 581 139 лв /500 000х корен квадратен от 10 = 1 581 139/

Ако брутния доход на банка за последните три години е съответно 328 млн.лв., 397 млн. лв. и 467 млн.лв. размерът на капиталовото изискване за операционен риск съгласно методът на базисния индикатор е: 59,6 млн. лв /328+397+467x0,15делено на 3 год. =59,6

Ако извадката обхваща 1000 наблюдения за историческата възвращаемост на даден портфейл, то VaR при 99 % вероятност ще бъде: 10-та най-лоша регистрирана загуба /1%х1000/

Ако еднодневният VaR е изчислен на 20 000 лв. максималната очаквана загуба за период от 4 дни ще бъде - 40 000 лв / 20 000х корен квадратен от 4 = 40 000/

Ако еднодневният VaR е изчислен на 5 000 лв. максималната очаквана загуба за период от 4 дни ще бъде: 10 000 лв /5 000 х корен квадратен от 4/

Ако еднодневният VaR е изчислен на 1 000 лв. максималната очаквана загуба за период от 9 дни ще бъде: 3 000 лв /1 000 х корен квадратен от 9/


Ако еднодневният VaR е изчислен на 3 000 лв. максималната очаквана загуба за период от 9 дни ще бъде: 9 000 лв /3 000 х корен квадратен от 9/

Ако брутния доход на банка за последните три години е съответно 728 млн.лв., -297 млн. лв. и 422 млн.лв. размерът на капиталовото изискване за операционен риск съгласно методът на базисния индикатор е: 86,25 млн. Лв
/72 8+297+422x0,15делено на 3 дни/

Ако извадката обхваща 300 наблюдения за историческата възвращаемост на даден портфейл, то VaR при 95 % вероятност ще бъде: 15 –та най-лоша регистрирана загуба /5%х300/

Ако еднодневният VaR е изчислен на 80 000 лв. максималната очаквана загуба за период от една седмица ще бъде: 211 660 лв / 80 000 х корен квадратен от 7 /

Ако еднодневният VaR е изчислен на 120 000 лв. максималната очаквана загуба за период от пет дни ще бъде: 268 328 лв /120 00 х корен квадратен от 5/

Ако искаме да изчислим, ползвайки Excel стойността на случайна величина с конкретно нормално разпределение, (определено чрез дадена средна и стандартно отклонение) при определена вероятност използваме функцията: NORMINV

Ако емпиричното разпределение на честотата на банковите загуби следва Поасоново теоретично разпределение със средна 6,5, а разпределението на загубите по размер следва приблизително логнормално разпределение със средна 15 000 лв. средната на агрегираното разпределение ще е равна на: 97 500 лв
/6,5х15 000/

Ако емпиричното разпределение на честотата на банковите загуби следва Поасоново теоретично разпределение със средна 0,52, а разпределението на загубите по размер следва приблизително нормално разпределение със средна 37 000 лв. средната на агрегираното разпределение ще е равна на: 19 240 лв
/ 0,52х37 000/

В съвременната банкова практика най-често използваните модели за прогнозиране бъдещите цени на финансовите активи са - МА, EWMA, ARCH, GARCH, EGARCH


В съвременната банкова практика усъвършенстваните подходи за измерване на операционния риск се прилагат чрез три основни метода: подходът на базисния индикатор, стандартизираният подход и вътрешни усъвършенствани методи

Възвращаемостта на финансовите активи може да бъде изчислена като: проста периодична база или непрекъсната

Вероятностни съотношения (Odds) представляват - отношението на лошите кредитни сметки към добрите

Границата между одобрените и отхвърлените кредити се нарича:
скоринг точка на прекъсване

Делта нормалния VaR приема,че възвращаемостта на активите има: нормално разпределение

За да се прецени степента на съответствие (кое теоретично статистическо разпределение най-добре пасва на емпиричните данни) в съвременната практика се използват два основни подхода: графичния (probabilityplot) или статистически тестове


Изчислете с вероятност от 99% каква максимална загуба в процент може да очаквате на следващия ден за инвестиционен портфейл със средна
аритметична 6,3% и стандартно отклонение 11%. Портфейлната възвращаемост има минимално разпределение и данните са седмични.: 19,29%

Изчислете с вероятност от 95% каква максимална загуба в процент може да очаквате за период от 5 дни за инвестиционен портфейл със средна
аритметична 1,5% и стандартно отклонение 13,2%. Портфейлната възвращаемост има минимално разпределение и данните са седмични.: 41,05%

Целият материал: